政府干预,内部控制与公司未决诉讼

›› 2018, Vol. 30 ›› Issue (10): 207-220.

政府干预,内部控制与公司未决诉讼

刘慧^1,2, 张俊瑞^1,2

1. 西安交通大学管理学院, 西安 710049;
2. 西安交通大学管理教学实验中心[国家级实验教学示范中心], 西安 710049

收稿日期:2016-06-12 出版日期:2018-10-28 发布日期:2018-10-23
通讯作者: 刘慧(通讯作者),西安交通大学管理学院博士研究生
作者简介:张俊瑞,西安交通大学管理学院教授,博士生导师,博士
基金资助:
国家自然科学基金项目（71172186；71472148；71102095；71572144）；财政部会计名家培养工程（财会（2015）14号）。

Government Intervention, Internal Control and Pending Litigation of Listed Companies

Liu Hui^1,2, Zhang Junrui^1,2

1. School of Management, Xi'an Jiaotong University, Xi'an 710049;
2. Teaching Experimental Centre of Management, Xi'an Jiaotong University, Xi'an 710049

Received:2016-06-12 Online:2018-10-28 Published:2018-10-23

摘要/Abstract

摘要：

本文以我国2008-2013年沪深两市非金融类上市公司为样本，实证研究内部控制对企业未决诉讼的作用方式，并将政府干预的影响纳入本文进行了深入分析。研究结果发现：高质量的内部控制能够显著降低上市公司发生未决诉讼的可能性，同时降低未决诉讼的涉诉频率和涉诉金额；将政府干预因素纳入本文，发现政府干预削弱了内部控制对未决诉讼的抑制作用；进一步研究发现，内部控制对公司诉讼的抑制作用在"提起诉讼"与"被诉讼"两个方面都有作用，但对危害更大的被告诉讼案件的作用更为明显。本文丰富了内部控制发挥公司内部治理和风险控制作用的情景素材，也为现实中政府进一步推行市场化、减少干预提供经验佐证。

关键词: 未决诉讼, 内部控制, 政府干预

Abstract:

Based on the Chinese listed companies during 2008-2013, this paper examines the impact of the internal control on the listed companies' litigation risk. The findings of our study are as follows. First, firms which have effective internal control enjoy a reduction in the risk of pending litigation. To be specific,, the effective internal control reduces the frequency of pending litigation and the amount of money involved. Second, the government intervention weakens the lowering effect of internal control on the pending litigation. From this research, we better understand the internal governance role of the companies' internal control.

Key words: internal control, pending litigation, government intervention

刘慧, 张俊瑞. 政府干预,内部控制与公司未决诉讼[J]. , 2018, 30(10): 207-220.

Liu Hui, Zhang Junrui. Government Intervention, Internal Control and Pending Litigation of Listed Companies[J]. , 2018, 30(10): 207-220.

参考文献

[1] 王彦超,林斌,辛清泉. 市场环境、民事诉讼与盈余管理[J]. 中国会计评论, 2008,6(1):21-40
[2] 林斌,周美华,舒伟,等. 内部控制、公司诉讼和公司价值[J]. 中国会计评论, 2013,11(4):431-456
[3] 毛新述,孟杰. 内部控制与诉讼风险[J]. 管理世界, 2013,29(11):155-165
[4] 樊纲,王小鲁,朱恒鹏. 中国市场化指数——各地区市场化相对进程2011年报告[M]. 北京:经济科学出版社, 2011
[5] Engelmann K., Cornell B. Measuring the Cost of Corporate Litigation:Five Case Studies[J]. The Journal of Legal Studies, 1988,17(2):377-399
[6] Bhagat S., Bizjak J., Coles J. L. The Shareholder Wealth Implications of Corporate Lawsuits[J]. Financial Management, 1998,27(4):5-27
[7] Firth M., Rui O. M., Wu W. The Effects of Political Connections and State Ownership on Corporate Litigation in China[J]. Journal of Law and Economics, 2011,54(3):573-607
[8] Dai Z., Jin L, Zhang W. Executive Pay-Performance Sensitivity and Litigation[J]. Contemporary Accounting Research, 2014,31(1):152-177
[9] 张俊瑞,刘慧. 上市公司未决诉讼对高管薪酬业绩敏感性的影响[J]. 审计与经济研究, 2016,31(2):61-70
[10] 潘越,潘健平,戴亦一. 公司诉讼风险、司法地方保护主义与企业创新[J]. 经济研究, 2015,61(3):131-145
[11] Jensen M. C., Meckling W. H. Theory of the Firm:Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure[J]. Journal of Financial Economics, 1976,3(4):305-360
[12] Freeman R. E., Evan W. M. Corporate Governance:A Stakeholder Interpretation[J]. Journal of Behavioral Economics, 1991,19(4):337-359
[13] 林钟高,郑军. 基于契约视角的企业内部控制研究[J]. 会计研究, 2007,28(10):53-61
[14] Brochet F. Information Content of Insider Trades before and after the Sarbanes-Oxley Act[J]. The Accounting Review, 2010,85(2):419-446
[15] 李万福,林斌,宋璐. 内部控制在公司投资中的角色:效率促进还是抑制?[J]. 管理世界, 2011,27(2):81-99
[16] 王治,张皎洁,郑琦. 内部控制质量、产权性质与企业非效率投资——基于我国上市公司面板数据的实证研究[J]. 管理评论, 2015,27(9):95-107
[17] 陈汉文,周中胜. 内部控制质量与企业债务融资成本[J]. 南开管理评论, 2014,17(3):103-111
[18] Bargeron L. L., Lehn K. M., Zutter C. J. Sarbanes-Oxley and Corporate Risk-taking[J]. Journal of Accounting and Economics, 2010,49(1):34-52
[19] 王彦超,姜国华. 资金占用、民事诉讼与债权人保护[J]. 管理评论, 2016,28(1):191-204
[20] 张玲,刘启亮. 治理环境、控制人性质与债务契约假说[J]. 金融研究, 2009,31(2):102-115
[21] 陈信元,黄俊. 政府干预、多元化经营与公司业绩[J]. 管理世界, 2007,23(1):92-97
[22] 王俊秋,江敬文. 政治关联、制度环境与高管变更[J]. 管理评论, 2012,24(12):156-165
[23] 李四海,陈祺. 制度环境、政治关联与会计信息债务契约有用性——来自中国民营上市公司的经验证据[J]. 管理评论, 2013,29(1):155-166
[24] 李延喜,陈克兢,姚宏,等. 基于地区差异视角的外部治理环境与盈余管理关系研究——兼论公司治理的替代保护作用[J]. 南开管理评论, 2012,15(4):89-100
[25] 王文甫,明娟,岳超云. 企业规模、地方政府干预与产能过剩[J]. 管理世界, 2014,30(10):17-36
[26] 代光伦,邓建平,曾勇. 金融发展、政府控制与融资约束[J]. 管理评论, 2012,24(5):21-29
[27] Doyle J. T., Ge W., McVay S. Accruals Quality and Internal Control over Financial Reporting[J]. The Accounting Review, 2007,82(5):1141-1170
[28] 刘启亮,罗乐,何威风,等. 产权性质、制度环境与内部控制[J]. 会计研究, 2012,33(3):52-61
[29] 刘峰. 制度安排与会计信息质量——红光实业的案例分析[J]. 会计研究, 2001,22(7):7-15
[30] 陈信元,李莫愁,芮萌,等. 司法独立性与投资者保护法律实施——最高人民法院"1/15通知"的市场反应[J]. 经济学(季刊), 2009,9(1):1-28
[31] 戴亦一,潘越,刘思超. 媒体监督、政府干预与公司治理:来自中国上市公司财务重述视角的证据[J]. 世界经济, 2011,34(11):121-144
[32] 王小鲁,余静文,樊纲. 中国分省企业经营环境指数2013年报告[M]. 北京:中信出版社, 2013